على الانترنت أخبار التداول

التداول عبر الانترنت التحليل الفني الأساسية التداول عبر الانترنت التحليل الفني التحليل الفني الأساسي المهارات الأساسية للتداول عبر الإنترنت هي بحاجة إلى أن نتعلم التحليل الأساسي والفني Analisys. أدناه سوف يشرح تعريف بسيط من التحليل الفني التحليل الفني هو وسيلة لتقييم الأوراق المالية من خلال تحليل الإحصاءات الناتجة عن نشاط السوق، مثل الأسعار السابقة والحجم. المحللين الفنيين لا تحاول قياس قيمة الورقة المالية الجوهرية، ولكن بدلا من استخدام الرسوم البيانية وأدوات أخرى لتحديد الأنماط التي يمكن أن تشير إلى نشاط في المستقبل. كما أن هناك العديد من الأساليب الاستثمارية على الجانب الأساسي، وهناك أيضا العديد من أنواع مختلفة من التجار التقني. تعتمد بعض على رسم أنماط، والبعض الآخر استخدام المؤشرات الفنية ومؤشرات التذبذب، والأكثر استخدام بعض مزيج من الاثنين. في أي حال، واستخدام المحللين الفنيين "الحصري لسعر التاريخي وحجم البيانات هو ما يفصل بينهم وبين نظرائهم الأساسية. على عكس التحليل الأساسي، المحللين الفنيين لا يهتمون ما إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها الأسهم - الشيء الوحيد الذي يهم هو بيانات التداول الماضية الأمن وما هي المعلومات التي يمكن أن توفر هذه البيانات عن المكان الذي قد تحرك الأمن في المستقبل. ويستند مجال التحليل الفني على ثلاثة افتراضات: 1. كل شيء تخفيض السوق. 2. تحركات الأسعار في اتجاهات. 3. التاريخ يميل لتكرار نفسه. 1. تخفيضات السوق كل شيء A انتقادات كبيرة للتحليل الفني هو أنه لا ينظر إلا في حركة السعر، وتجاهل العوامل الأساسية للشركة. ومع ذلك، يفترض التحليل الفني أنه في أي وقت من الأوقات، أسعار الأسهم تعكس كل ما له أو يمكن أن تؤثر على الشركة - بما في ذلك العوامل الأساسية. ويعتقد المحللون الفنيون أن أسس الشركة، إلى جانب عوامل اقتصادية أوسع نطاقا وسيكولوجية السوق، تسعر جميع في الأوراق المالية، وإزالة الحاجة للنظر في الواقع هذه العوامل على حدة. هذا يترك سوى تحليل حركة الأسعار، والتي تعتبرها النظرية الفنية كمنتج من العرض والطلب على سهم معين في السوق. 2. تحركات الأسعار في اتجاهات في التحليل الفني، ويعتقد أن تحركات الأسعار لمتابعة الاتجاهات. هذا يعني أنه بعد ثبوت الاتجاه، من المرجح أن يكون في نفس اتجاه التيار من أن تكون ضدها حركة الأسعار في المستقبل. وتستند معظم استراتيجيات التداول التقنية على هذا الافتراض. 3. التاريخ يعيد نفسه يميل إلى آخر فكرة مهمة في التحليل الفني هي أن التاريخ يميل لتكرار نفسه، وذلك أساسا من حيث حركة السعر. ويعزى الطبيعة المتكررة من تحركات الأسعار إلى سيكولوجية السوق. وبعبارة أخرى، تميل المشاركين في السوق لتقديم رد فعل ثابت للمؤثرات السوق مماثلة مع مرور الوقت. يستخدم التحليل الفني رسم أنماط لتحليل حركات السوق وفهم الاتجاهات. على الرغم من أن العديد من هذه المخططات قد تم استخدامها لأكثر من 100 سنة، لا يزال يعتقد أنها وثيقة الصلة بالموضوع لأنهم توضيح الأنماط في حركة الأسعار التي غالبا ما تتكرر. ويمكن استخدام التحليل الفني في أي ورقة مالية مع بيانات التداول التاريخية. ويشمل ذلك الأسهم والعقود الآجلة والسلع والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والنقد الاجنبى، وما إلى ذلك في هذا البرنامج التعليمي، سنقوم عادة تحليل الأسهم في الأمثلة لدينا، ولكن نأخذ في الاعتبار أن هذه المفاهيم يمكن تطبيقها على أي نوع من الأمن. في الواقع، هو أكثر كثيرا ما يرتبط التحليل الفني مع السلع والعملات الأجنبية، حيث المشاركين هم في الغالب التجار. الآن عليك أن تفهم فلسفة التحليل الفني، ونحن سوف ندخل في شرح كيف يعمل حقا. واحدة من أفضل الطرق لفهم ما هو التحليل الفني (وليس) هو مقارنتها التحليل الأساسي. سنفعل هذا في المقطع التالي. مرخصة شركات الوساطة لبيع وشراء الأوراق المالية للعملاء وحسابات خاصة بهم. وتوفر شركات الوساطة المستثمرين الأفراد صلتها الأسواق المالية من قبل وسطاء توظيف الذين ينفذون طلب المستثمرين لشراء أو بيع الأوراق المالية. يجب على المستثمر ملاحظة أنه في حين أن شركات الوساطة عبر الإنترنت والخصم قد تتقاضى عمولات أقل من شركات الوساطة للخدمات الكاملة وتنفيذ شراء وبيع أوامر، فإن تلك الشركات هي أيضا أقل احتمالا لتقديم مجموعة من الخدمات المذكورة أعلاه. هذا قد لا يكون مشكلة بالنسبة لكثير من المستثمرين عن معلومات واسعة والوصول إلى الحساب عبر الإنترنت متاحة الآن بسهولة. المستثمرين الأفراد يحتاج ستحدد الخدمات التي ستكون مطلوبة. التداول عبر الانترنت: حلم مقابل الواقع لويس كوريجان (TMF Seymor) 11 سبتمبر 2000 وقبل بضعة سنوات مضت، وأنا ذكرت في دراسة كبيرة أن تقدم أدلة دامغة على أن المستثمرين الأفراد يمكن للفوز على السوق - طالما أنها تعتمد نهجا شراء والانتظار. التي تقوم بها براد باربر وتيرنس Odean وأساتذة كلية إدارة الأعمال في جامعة كاليفورنيا في ديفيز، وأظهرت تلك الدراسة كيف التداول المتكرر ببساطة تقتل الأداء الاستثماري، حتى قبل كشف في النفقات التجارية والضرائب. أحد الأسباب هو أن المستثمرين يميلون إلى أن يكونوا الثقة المفرطة بالنفس، والتفكير انهم أكثر ذكاء مما هي عليه بالفعل. الأسهم التي تبيعها تنتهي عادة إلى القيام أفضل من الأسهم التي يشترونها كبدائل. بدت تلك الدراسة حلاقة / Odean في نشاط التداول في 78،000 حسابات الخصم الوساطة بين فبراير 1991 وديسمبر 1996. ولكن الكثير قد تغير عن صناعة الوساطة المالية في السنوات القليلة الماضية. جعلت السماسرة على الانترنت الآن أسهل من أي وقت مضى للمستثمرين لتحريك محافظهم كامل مع بضع نقرات الماوس. في الوقت نفسه، على الرغم من وتراجعت اللجان، وكذلك تكاليف التداول المرتبطة ينتشر (الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب). الأفراد وعلاوة على ذلك، عرضت الويب تحسنت كثيرا الحصول على المعلومات الاستثمارية التي يفترض انها مصنوعة المستثمرين أكثر ذكاء. لذلك كان سؤال واحد العالقة سواء عمل الأساتذة تحدثت حقا الى مكان الحادث استثمارات جديدة. ويبدو أن الإجابة نعم، نعم كبيرة على أساس ورقة المتابعة من نفس الحلاق وOdean. تتناول هذه الدراسة الجديدة مع مجموعة فرعية من المستثمرين الانترنت الذين كانوا جزءا من مجموعة البيانات الأصلية. ذلك مرة أخرى، انها عينات قديمة بعض الشيء. ومع ذلك، فإن استقراء معقولة من هذا العمل هو أن تداول الأسهم عبر الإنترنت هو محفوف بالمخاطر لا سيما لأنه يشجع بالضبط هذا النوع من التداول النشط التي تنتج عوائد الاستثمار الفقيرة. في الواقع، محل حلاقة وOdean تبين أن مجرد التحول من التداول القائم على الهاتف من خلال وسيط للتداول عبر الإنترنت من خلال جهاز كمبيوتر يمكن أن تتحول المستثمرين جيد جدا إلى المستثمرين سيئة. لذلك هذا هو حكاية تحذيرية للتو عن الجميع قراءة هذا. وتركز أحدث رقة عن 1607 الأفراد الذين تحولوا من التداول عبر الهاتف للتداول عبر الإنترنت بين عامي 1991 و 1996. وأساتذة تتطابق هذه المجموعة من المغامرين مع مجموعة من المستثمرين الذين لديهم حسابات مماثلة الحجم ولكن الذين حافظوا التداول عن طريق الهاتف. كان الناس الذين اعتمد التداول عبر الانترنت من المرجح أن يكون الرجال الأصغر سنا مع ارتفاع الدخل وصافي قيمتها. كما أفاد حوالي 80٪ من هذه مافريكس لديها خبرة جيدة أو واسعة بالمقارنة مع٪ فقط 64 من مجموعة المتطابقة الحجم. هذه النقاط البيانات وحدها تشير إلى أن التجار عبر الإنترنت كانت أفضل، والمستثمرين أكثر تطورا بشكل عام. وسجل أدائها يتحمل أن الخروج. قبل الذهاب على الانترنت، أنتج متوسط ​​عضوا في هذه المجموعة المستهدفة العوائد الإجمالية التي التغلب على السوق بنسبة 4.2٪ سنويا في حين تفوق أقرانهم يقابله 2.2٪ سنويا. صافي نفقات التداول، فإنها لا تزال فاق السوق بنسبة 2.4٪ سنويا في حين سيتفوق على أقرانهم بنسبة 1.7٪. "السوق" لأغراض هذه الدراسة، كان مؤشر القيمة المرجحة للأسهم في بورصة نيويورك، ناسداك، وبورصة الأمريكية. كان ينظر التداول عبر الإنترنت كنشاط أشد خطورة خلال فترة الدراسة مما يبدو عليه اليوم. لذلك فمن المنطقي أنه قد جذبت محصول أقوى من المستثمرين، والناس الذين كانوا واثقين بما فيه الكفاية للسيطرة أكثر نشاطا من أموالهم وحريصة على خفض التكاليف ارتكابها. وكان هؤلاء المستثمرين سبب وجيه أن تنسب أدائهم الممتاز ليشعر بالخجل الخاصة بهم بدلا من الحظ نقية. وعلاوة على ذلك، عرضت أنظمة التداول عبر الإنترنت لهم الحصول على مزيد من المعلومات في حين نقل شعور متزايد السيطرة. بالتأكيد، فإنه جعلها أفضل. ومع ذلك، مزيد من المعلومات لا يعني بالضرورة تحسين قدرة المستثمر على التنبؤ بدقة السوق. والتنصت مباشرة في التجارة بدلا من استدعاء وسيط لا في حد ذاته تحسين النتيجة، على الرغم من أنه قد أشعر بأن ذلك سوف. إذا كان أي شيء، وهذه مزايا التداول عبر الإنترنت قد ببساطة الحاضنة الأوهام التي تغذي الثقة المفرطة المستثمر. هؤلاء التجار رائدة على شبكة الإنترنت، ثم، كان عرضة بشكل خاص إلى المتاعب. وسرعان ما وجدت صعوبة في هذه المجموعة من المستثمرين بالفعل فائقة ثقة. بعد الذهاب على الانترنت، تاجروا "أكثر نشاطا، وأكثر لافتة للأنظار، وأقل مربح" مما كانت عليه قبل الذهاب على الانترنت، وفقا لدراسة جديدة. قبل التحول إلى التداول عبر الإنترنت، وبلغ متوسط ​​مجموعة التركيز 70٪ قيمة التداول السنوي من الأسهم في محافظهم مقابل 50٪ لمجموعة المراقبة. (وعلى سبيل المقارنة، فإن متوسط ​​صناديق الاستثمار المشترك اليوم يقلب حوالي 77٪ من محفظتها سنويا). ومع ذلك، ارتفع معدل دوران هؤلاء التجار على الانترنت 'إلى معدل سنوي 120٪ خلال الشهر الأول بعد التحول. استقر في نهاية المطاف إلى ارتفاع ملحوظ لا يزال 96٪ معدل بعنف السنوي. معظم هؤلاء المستثمرين زيادة نشاط التداول الخاصة بهم بعد الدخول إلى الإنترنت. ومع ذلك، كان الدافع وراء هذه الطفرة الهائلة من قبل مجموعة صغيرة (10٪ من المجموع) الذي أثبت التجار مفرط بشكل خاص، تعزيز دوران محافظهم بنسبة 109٪ على الأقل. وجاء نحو 60٪ من زيادة تداول من ما باربر وOdean تعريف ب "المضاربة"، والتي ضاعفت للمستثمرين بعد أن دخل على الإنترنت. ومن المفارقات، وكان هؤلاء الرواد كان المضاربين جيدة نسبيا قبل ان ينتقل الى الحسابات عبر الإنترنت. أصبحت المضاربين عرجاء نسبيا بعد ذلك. بيت القصيد وفقا لحلاقة وOdean هو أن "المستثمرين على الانترنت أداء ضعيف" بعد إجراء التحول إلى التداول عبر الإنترنت. في حين كان أداء عوائدها الإجمالية في السوق بمعدل سنوي 1.2٪، وبلغ صافي عوائدها بعد تكاليف التداول أسوأ بكثير، والأداء الضعيف للسوق بنسبة 3.5٪ سنويا. وهذا لمجموعة التي تم الأزيز السوق! التفسير الكامنة وراء هذه النتائج غريبة غير أن أداء هؤلاء المستثمرين على الانترنت "السوبر قبل أن يذهب على الانترنت زيارتها قليلا إذا كان أي شيء للقيام مع الفطنة التجارية. الحلاق وOdean تعقب العائدات قد ولدت هؤلاء المستثمرين قد عقدوا ببساطة لمدة عام كامل تلك المحافظ التي بدأت السنة مع. يقارنون هذه النظرية شراء، وعقد يعود إلى حسابات هؤلاء المستثمرين تداولا قبل الدخول إلى الإنترنت. وجد الاساتذة ان العوائد الإجمالية كانت في الأساس نفسه. وهذا هو، شكلت اختيار الأسهم وحدها للحصول على عوائد هؤلاء المستثمرين "، بفوزه على السوق قبل اتخاذ هذا التحول. أكثر نشاطا التداول عبر الإنترنت، بعد ذلك، ثبت فقط يضر، وترك هؤلاء المستثمرين مع العوائد السنوية 4٪ أقل ما يمكن أن يكون قد بلغ ببساطة عن طريق عقد لمحافظهم الأصلية. كما الأساتذة يستنتج، "التجار الزناد سعيدة عرضة لاطلاق النار أنفسهم في القدم." لأنه يركز على الأوائل نسبيا، فإنه ليس من الواضح مدى تنطبق هذه الدراسة UC-ديفيز للمستثمرين التحول حاليا لحسابات الوساطة على الانترنت. عموما، هذه نوبي هي على الارجح المستثمرين أقل تطورا، وحتى أنها قد تعاني من الثقة المفرطة، ولكن حتى مع أقل مبرر. ثم مرة أخرى، لأنها قد تعاني من أقل المفرطة لأن لديهم أسباب أقل للاعتقاد أنها يمكن أن فاز بسهولة في السوق. أيضا، كما ان شعبية زيادة الاستثمار عبر الإنترنت، فإنه يسحب في أكثر من هؤلاء المستثمرين المحافظ نسبيا يمكن أن تكون قد وجدت في حلاقة وOdean في المجموعة الضابطة. وهناك أيضا فرصة أن صافي العائد للتجار المتكرر سوف تبدو أفضل بعض الشيء اليوم نظرا لانخفاض تكاليف التداول. في دراسة حلاقة / Odean من العام الماضي، وأساتذة تحسب أن متوسط ​​اللجان ذهابا وإيابا كانت 5٪ من رأس المال المستثمر في حين بلغ انتشار إلى 1٪ من أصل الدين. لذلك كانت تكاليف التداول الكلي عالية جدا. أرقام دراسة جديدة أن ينتشر انخفضت من 1.13٪ إلى 0.86٪ للتجار على الانترنت في حين انخفضت اللجان من 3.27٪ إلى 2.51٪. ذلك بشكل عام، وبلغت تكاليف التداول عبر الإنترنت إلى 3.37٪ من رأس المال. اللجان بالنسبة لمعظم المستثمرين على الانترنت اليوم هي على الأرجح أقل إلى حد ما، على الرغم من أنها قد وصلت الآن عموما الهضبة. في أي حال، فإنه من السهل أن تكون متعجرف حول كيفية حولت الويب الاستثمار من أجل الخير. المستثمرين الأفراد يتمتعون الآن إمكانية الوصول الفوري تقريبا إلى المعلومات المتاحة مرة واحدة فقط للمهنيين. ويمكن للمستثمرين مثل التفكير تبادل الأفكار عبر لوحات الرسائل عبر الإنترنت. الناس العاديين يمكنهم التداول لأنفسهم، وعلى جزء صغير من ما وسطاء "خدمة كاملة" استخدمت لتوجيه الاتهام. مكنت الويب علينا جميعا أن تأخذ أكبر، السيطرة يحتمل أن تكون أفضل من مواردنا المالية. ومع ذلك، فإن عمل الحلاق وOdean تشير على الأرجح لا تزال هناك فجوة بين الإمكانات الهائلة والواقع. وبالنظر إلى أن مشاريع مؤسسة فورستر للأبحاث أن يكون هناك أكثر من 20 مليون حساب على الانترنت السيطرة على أكثر من 3 تريليونات $ بحلول عام 2003، وهناك سبب وجيه بالنسبة لنا أن ترغب في إغلاق هذه الفجوة. وأفضل طريقة هي ببساطة لتشجيع المستثمرين على أن أصحاب بدلا من التجار، للاستثمار على المدى الطويل بدلا من فترة ما بعد الظهر.